技术分析之辅助指标—移动均线MA

  08财经(www.avtev.club)2月18日讯:在众多的指标中,移动均线MA是应用最为广泛的指标之一,与其他指标不同的是,每种均线都非常简单,但是不同的均线能够构成不同的系?#24120;?#36866;应着不同的市场状况,受到众多投资者的喜爱,究其原因,无外乎其简单?#34892;А?#19981;同的人对均线的使用有着?#32422;?#29420;特的风格,在交易系统中所占比重也大不相同,甚至有的人直接将移动均线作为交易系?#24120;?#21457;展出了移动均线交易系?#24120;?#19988;流传深广。

  1 移动均线MA

  移动均线的全称是“移动平均线”,Moving Average,简称MA。它是由著名的美国投?#39318;?#23478;Joseph E.Granville(葛兰碧,又译为格兰威尔)(葛兰碧法则甚是流行,其中很多交易系统都是基于均线的)于20?#20848;?#20013;期提出来的。是追踪趋势的“弯曲趋势线?#34180;?#20854;中,移动平均是相对于固定均线而言的,由于市场是在不断变化的,每天都会产生新的K线,固定K线也就没有了?#23548;?#30340;意义,所以市场中用移动平均线来反映市场整体趋势。围绕着均线,后来者发展出了一系列的应用方法,统称为均线理论,是交易市场中广泛应用的技术指标之一。它帮助交易者确?#31995;?#21069;的趋势?#32422;?#21453;转的到?#30784;?

  2 移动均线的计算方法

  移动均线最初的计算方法比较简单,又称为算术移动平均或简单移动平均,公式如下:

  N日平均线=连续N日收盘价之和/N

  如5日均线=连续5日的收盘价之和/5。将每天的5日平均价格以?#20132;?#30340;方式链接起来就构成了5日移动平均线。其他周期的移动均线的绘制与之类似,且比较简单,本文不再复述。

  除此之外,加权移动平均(WMA)与指数?#20132;?#31227;动平均(EMA)是另外两种比较常用的计算方法。其中,加权移动平均是赋予周期中每天价格以不同的权重,通常这种方法强调最新的价格在移动均线中所占比例,因而一般更加贴近当前的价格。而指数?#20132;?#31227;动平均是为?#31169;?#20915;一旦价格已脱离均线差值扩大,而平均线未能立即反应的问题。虽然后两个移动均线的计算方法是为?#31169;?#20915;简单移动平均所存在的滞后性的问题,但是?#23548;?#20013;却发现,简单移动平均线的使用效果依然是最佳的。

  3 移动平均线的分类

  按照上面的计算方法来分类的话,移动均线主要分为简单移动均线、加权移动均线和指数?#20132;?#31227;动均线;

  按?#21344;?#31639;资料来分类的话,移动均线又可以分为最高价移动平均线、收盘价移动平均线和中间价移动平均线,其中,中间价=(最高价+最低价+收盘价)/3;

  如果按照时间周期来分类的话,移动均线可以分为短期均线、中期?#32479;?#26399;均线,一般来说,15天以下的均线称为“短期均线”,15天至半年的均线称为中期均线,半年以上的均线称为长期均线。

  4 移动均线的作用与意义

  移动均线通过将近期价格走势汇聚成一条线的形态,简化了趋势,为我们提供了数字化和具体化的图形。通过不同周期的图形,我们能够很好的判断不同级别的趋势,从而对将要面临的转折作出准备与预判。

  短期均线更加地贴合市场,但是假信号特别多,而中线趋势虽然能够较好地反映总体趋势的走向,但是却很迟钝。世界就是这样,没有完美的指标,只有合适的指标。

  在单边市场中,均线的作用十分突出,能够很好为投资者把握住大多数的走势,但是在横向调整走势中往往会带着投资者来回撞墙,所以移动均线的应用才是最核心的内容。

  5 移动均线的应用

  一般来说,按照移动均线系统所包含的均线数量,可以将移动均线系统分为:单线、双线、三线和多线。

  A 单线

  虽然单线比较简单,但是很多人还是?#19981;?#21333;线,通常使用单线的投资者是将其与其他方法结合起来使用,单纯的使用单线效果并不是十分理想,这里给出葛兰碧八大法则:

  a 移动平均线?#19978;?#38477;逐渐走平且有向上迹象,而股价自平均线的下方向上突破移动平均线时,是买进信号。

  b 移动平均线处于上升之中,股价走在移动平均线之上,下跌而未跌破移动平均线,又再度上升,是买进信号。

  c 移动平均线处于上升之中,股价跌破移动平均线又迅速回到移动平均线上,是买进信号。但是,如果股价水平已经相当高时,这一条只能作参考用。

  d 股价在平均线下方突然加速下跌,?#29420;?#31227;动平均线,为买进时机,股价不?#23186;?#37325;回平均线附近。

  

  e 移动平均线从上升开始走平,股价从平均线上方向下突破平均线时,为卖出信号。股价在移动平均线之上,显示价格已经相当高,且移动平均线和股价之间的距离很大,那么,意味着价格可能太高,有回跌的可能。

  f 移动平均线处于下降趋势,股价在下跌过程中曾一度上涨到移动平均线附近,但很快又再?#35748;?#36300;,是卖出信号。一般来说,在股市的下降过程中,常会出现?#22797;?#36825;种卖出信号,这是下降趋势中的价格反弹,是一种短期现象。

  g 移动平均线缓慢下降,股价虽然一度上升,但刚突破移动平均线就开始逆转回到移动平均线之下,是卖出信号。

  h 股价在平均线上方突然暴涨,向上?#29420;?#24179;均线为卖出时机,因为近期购买者均有利可图,随时可能获利回吐,股价不?#23186;?#19979;跌回到平均线附近。

  葛兰维认为,在所有的八大法则中,c与g单独使用时风?#25112;?#22823;,若不是非常熟悉移动平均线,投资者宁可不用。a与b、e与f组合使用起来效果最好。法则d与h虽然可以使用,但由于法则中没有明示股价究竟离移动平均线多远才可买进和卖出,使用需要谨慎处理,这个问题可由乖离?#24335;?#20915;。除此之外,还有一些人只是简单的把一条均线作为多空线,如60日/55日均线为常用的多空线(下图中为60日均线)。

  B 双线

  ?#23548;适?#29992;过单线系统的人都应该知道,这种系统是比较单薄的,因为它经常会给出假信号,所以通常都是配合其他技术一起使用的。为?#31169;?#20915;这个问题,一般?#22815;?#23558;长短期均线或者是短、中、长期均线结合起来一起使用。

  双线的使用也分为两种,一种是“交叉法”,即短期均线向上穿越长期均线,形成“金叉”,为买入信号;短期均线向下穿越长期均线,形成?#20843;?#21449;”,为卖出信号。如下图所示,可以这种方法有的时候?#37096;?#20197;收货比较好的效果,特别是在单边行情中。

  

  另外一种方法是“中性区法”,意思就是将两条均线之间的区域看做中性区,不参与,只有当收盘价格同时上穿两条均线的时候买入,当收盘价同时下穿两条均线的时候卖出。

  

  C 三线

  三线主要是采用三线交叉法,短期、中期与长期均线相互交叉。没有交叉的时候称为多头或者空头趋势,这取决于价格运动方向。交叉又分为三线同时交叉和两两交叉,三线同时向上交叉称为“金蜘蛛”,三线同时向下交叉称为?#20843;?#34584;蛛”,凉凉交叉形成的三角区域称为“价托?#34180;?

  

  在三线同时交叉的时候,金蜘蛛是买入信号,死蜘蛛是卖出信号;在两两交叉中,中期趋势线上穿长期趋势线为买入信号,中期趋势线下穿长期均线为卖出信号。

  

  在以上的三种均线系统中,美林公司测试后发现双线系统最为?#34892;А?#38500;了以上介绍的三种系统以外,还有多线系统?#32422;?#20854;他各?#25351;?#26679;的系?#22330;?#33258;均线系?#36710;?#29983;以来衍生出来的均线系统很多,这里只是做一个引导,如果大家?#34892;?#36259;,可以再?#32422;?#28145;入研究。

  但是均线系统说到底是一个概率问题,不同的系统其成功率不同,同一个系统在不同的市场中、不同的时间段成功率不同。不过相同的是,在震荡走势中,所有的均线系统都不甚可靠。

  小结

  本文介绍了移动均线,作为最常用的指标之一,移动均线在技术分析中占据着重要的地位。方法本身并不是最重要的,最重要的是使用的人本身。由于市场本身的特性,只有少部分人能够赚钱,所以能正确应用的也永远只有少部分人。

  


  


  

标签: 股票入门 股票 股票入门基础知识
N本文来源:自媒体综合
沉默的武士返水